日経平均15連騰 どこまで上がりつづけるのか

10月23日(月)台風直下の日本列島で日経平均は戦後新記録となる15連騰となりました。

株式相場でまことしやかに選挙までは高いと言われます。

今回も10月22日(日)の衆議院議員選挙に向け、株式市場は高くなりました。9月下旬に衆議院解散の話が出て、小池都知事が新党「希望の党」を立ち上げ、民進党が「希望の党」に合流など9月後半から初旬は「アベノミクス」終焉かとの心配も駆け巡りましたが、終わってみれば自民党圧勝。市場の予想通りとなりました。

外部環境では

北朝鮮の強硬路線膠着(10月はミサイル発射、核実験はなし)

米国の予算案通過(法人税減税真実味)

など、懸念されていた材料も結局はなにもなく通過。

為替相場もドル売一辺倒の流れがこの10月に転換したこともあり、株式が買われる流れが続いています。

高値警戒を無視するかのような上昇

日経平均は高値を更新していますが、実際のところは、上がった銘柄と下がった銘柄の数字を比べていみると15日間でほとんどの日が下がった銘柄の方が多いという異常な状況です。

今日はさすがに上がった銘柄が8割でしたが、中小型株が上がって個人投資家が好む(アルゴリズム取引があまりはいっていない)マザース株やジャスダック株などは今年の高値は7月につけているので、10月は鳴かず飛ばずです。

日経平均だけ上がっているんですよね。

今日は衆議院選挙の自民党圧勝という材料がありましたが、先週などは無理やり指数だけ上げている状況でした。

外資系証券会社などの手口が目立っていますが、資金がどこまで潤沢にあるのかと疑問に思えます。

個人投資家の売りも一巡してくるところで、一度大きく上げたタイミングが目先最後の上げになる可能性もあります。

ただし、世界的には金利上昇により債券価格が下落し、債券投資が見送られる中、株式が選好されるながれはしばらく続きそうですから、明日、明後日に暴落のような下落がくると予想している訳ではありません。

 

 

騰落レシオが高値を付けているあとの上昇

市場関係者の中にも騰落レシオが高値を付けた後にさらに高値をつけている日経平均に違和感を覚えている方も多いようです。

昨年もトランプ大統領の当選で、ドル円相場で101円→118円の円安に動く中、ドルインデックスがあまり上がらないという状況が発生しました。その後は為替相場をやっている方はご存知の通り、ドル円は半値水準の107円台まで調整、ユーロドルはユーロ買いが進むなど、その頃とは逆の動きとなりました。

長い目で異常な力が働いた場合は必ず調整されます。みなさんも違和感が発生していることを念頭に相場をみていってください。

ICOってなに「儲かるのか」「詐欺なのか」

最近何かと話題の仮想通貨。ビットコインやイーサリアムなどが有名で私の周りでも取引している方が多いのですが、最近話題になっているキーワードがあります。

それは「ICO(イニシャル・コイン・オファリング)」なるもの。

これはいったい何なのでしょう。

「ICO」とは

インターネットで検索してみると「企業や団体が「トークン」と呼ばれるデジタル権利証を発行し、その代価としてビットコインなどの仮想通貨を払い込んでもらう。仮想通貨を円やドルに換金し、事業に必要な資金を調達する。トークンは開発した製品やサービスの購入に使える。トークンも市場で流通した段階で取引所などで売買できる。」と記載されています。

意味が分かりませんね。

よくよく読んでみると、まずが「トークン」というキーワードが重要なようです。

例えば「トークン」という言葉を「株式」に変えて読んでみると、「トークン」というのは「未上場株式」に近いもののようです。仮想通貨の場合は株式会社が株式を発行して資金を調達するように「トークン」というデジタル権利証を発行し、資金調達すると考えると、わかりやすそうです。

つまる、「ICO」とは株式の世界でいうと「IPO」に近いもののようです。※厳密には「トークン」が市場に流通していないと株式でいう「IPO」とはことなりますので「未上場株式購入」といった方がいいのかもしれません。

日本でも「ICO」で92憶円をたった2週間で集める

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【衝撃】神戸製鋼対象のEB債、株価急落で発行1ヶ月でノックイン

発行されたばかりの神戸製鋼所対象のEB債が、ノックインでいきなり利率が年率0.5%、さらに元本割れの可能性大

驚きのニュースがかけめぐりました。購入した投資家さんは気の毒として言いようがない事態が発生。

某証券会社が今年夏に売り出された神戸製鋼所株対象の他社株転換条項付円建て債券(EB)が、発行後1カ月でノックイン事由の発生してしまいました。これはアルミ・銅製品の検査データ改ざん問題を受け株価が急落したための2次災害です。

このEB債は、受け渡し日の17年9月11日から3カ月ごとに6回、利払日が設定されていて、利率は当初3カ月は年7.00%(税引き前、3カ月後は株価が利率判定価格を下回った場合0.50%)、設定された期間中に一度でも株価がノックイン価格(神戸鋼株の9月11日終値(1333円)を25%下回る999円)を下回った場合、最終評価日に株価が転換価格未満であれば、株式に転換される(または現金調整額で返還される)仕組み。利率は高いが、株式転換時に含み損を抱えるなどのリスクも高い金融商品なんです。

EB債などの仕組債は怖いですね。 

売出期間中に、神戸製鋼所の経営陣がデータ改ざんの問題を知っていたという事実

日本経済新聞によると、神戸鋼の経営陣がデータ改ざん問題を巡り、現場の管理職から報告を受けたのは8月30日。公表まで1カ月以上の時間を要した。「投資するかどうかは自己責任だが、売り出し期間中に神戸鋼が何らかのアナウンスメントを行っていれば、販売中止の可能性もあったかもしれない」(別の国内証券)との見方も出ている。

これはひどい。確かにEB債の発行は商品を作る会社が、対象証券を決めるだけでしょうから神戸製鋼所に確認していたかも疑わしく、また確認したとしても問題を把握している経営者がなんらかのアクションを起こさないと販売している証券会社には情報が伝わることはないのは想像がつきますが「本当にタイミングが悪すぎる」としか言いようがありません。

仕組債の購入は細心の注意が必要

このEB債もそうですが、仕組債という商品は、一見魅力的な売り文句があります。また債券という名称なので安心感を感じてしまうものです。これがワナなんですね。

今回の神戸製鋼所対象のEB債は利率が年率7.00%という魅力的なレートがついています。ただし、それだけ有利な利率がつくにはそれなりのリスクもあり、その利率をもらい続けるには神戸製鋼所の株式が999円を下回らないという条件でした。

これは単純に神戸製鋼所の株価を現証券としたオプションを募集した資金でポジションを取っているだけです。オプション(ノックアウトオプション)から入る収入を利率として分配しているだけで、もしノックインしたらリスクは購入者がすべて被るという設計になっています。ノックアウトオプションは個人では購入するのが難しいので仕組債という形で提供されているのですが、実際のオプション料は年率10%は超えるのではないかと推測しております。

もちろんノックイン価格を下回らなければいい商品ということになりますが、実際はオプションを持っているのと同じことと思って購入した方が良いですよとアドバイスさせていただきます。

神戸製鋼不正 関連記事をまとめてみました。

神戸製鋼不正記事まとめ

10/8に発覚した神戸製鋼所のデータ改ざん問題をまとめてみました。
昨日はストップ安、10/11にやっと売買が成立しましたが、予断を許さない状況の様です。

なんせ、問題発覚から次々と不正が明るみに出てきています。

毎日新聞

神戸製鋼不正  JR東海社長「極めて遺憾」10/11 19:59

神戸製鋼不正  自動車リコールなら打撃 費用請求の恐れ 10/10 22:33

産経新聞

【神戸製鋼データ改竄】広がる不正、検査サービス、鉄粉も 12日に川崎博也会長兼社長が経産省で経緯報告 10/11 21:04

【神戸製鋼データ改竄】神戸製鋼、鉄粉でもデータ改ざんの疑い 10/11 12:17

【神戸製鋼データ改竄】ダイキンはエアコン、JR西は新幹線「N700A」でアルミ使用 阪急、パナ、関電も… 10/11 07:36

日経新聞

神鋼会見「DVD材料でも品質データ改ざん」 国内外の全グループが調査対象に 10/11 21:43

神鋼、鉄粉の品質データ改ざん 子会社でも契約違反  神鋼が発表 10/11 19:31

神鋼子会社も検査データ改ざん 半導体材料で 10/11 13:30

MRJ・ボーイング・新幹線… 神鋼、部材改ざんの影響大  トヨタも採用「車両への影響、早急に確認」 10/8  19:14

神戸製鋼副社長「改ざん、10年近く前から」 一問一答   管理職も把握、組織ぐるみ認める 10/8 18:33

神鋼のデータ改ざん、法的にどんな問題(Q&A)10/11 14:30

NHK

神戸製鋼 新たな検査データ改ざんが発覚  10/11 21:08

神戸製鋼 鉄粉でも改ざんの疑い  10/11 16:43

新幹線の部品にも 神戸製鋼のデータ改ざんで影響広がる 10/9 18:26

10/11に株価は売買成立したが、株価はどうなる

10/8に発覚した不正データ問題。連休中でもあったため、株の取引は10/10からとなったが売りが殺到し、1368円からストップ安の1,068円まで売られましたが大量の売り注文を残しました。その翌日10/11に888円で売買スタートし、一時914円まで戻すもまた売り物に押され、800円台後半の攻防となりましたが、引続き悪材料が出てきているので、まだ下げ余地がありそう。

10/11の引値は878円。

今後の展開を予想

神戸製鋼は「安全性に問題ない」と主張しているようですが、納入先のJR東海は「製品はJIS規格を下回っていた」などとどっちが本当のことをいっているのかわからないのが現状です。

今後神戸製鋼所に対し、納入先の各企業は損害賠償訴訟をおこしていくでしょう。各企業としてはなにもしないと「株主」から「株主代表訴訟」を起こされかねないのですから、避けられない展開です。

また米国企業からの訴訟もあるでしょう。最近では「タカタ」が記憶に新しいですが、賠償金がとんでもない金額になるということも考えられます。

また経営陣に対しても「オリンパス」のように株主代表訴訟や「東洋ゴム」のように不正競争防止法違反(虚偽表示)で刑事告訴という展開も考えられます。

問題は長引きそうです。

日経平均終値2万0881円 21年ぶりの高値更新でどうなる 

日経平均が高値更新

10月11日、日経平均が21年ぶりの高値を更新しました。

アベノミクスが始まって2015年2年間超えられなかった終値ベースの20,868円を超えて20,881円で取引終了。この2年間、超えそうで超えなかった数値です。

途中、チャイナショックやブレクジットなどもあり、15,000円を割り込むこともありましたが、晴れてこの日を迎えました。

ですが、いまいち過熱感がありません。

本日は売買代金もあまり増えてなく、活況といわれる3兆円には遠く及ばず、2兆円そこそこ。

日経平均が高値更新しているのに、株式全体だと値上がり銘柄数より値下がり銘柄の方が多いという不思議な感じです。

 

日経平均の高値更新は単なる通過点か。

市場関係者のコメントを読んでいると、目先21,500~22,000円を目指す動きの途上であるため、盛り上がらなくとも問題ないという発言が目立ちます。

確かにまだ北朝鮮リスクは継続しており、衆議院総選挙前、また企業の第2四半期決算発表が10月中旬から始まることを考えると「お祭り」のように買うのもどうだか、、、ということだろうか。

2015年6月と2017年10月で大きく異なることは

今日更新した高値は2015年6月につけた20,868円。当時と今では為替の水準が大きくことなります。2015年当時のドル円レートは123円台でしたが、今は当時より10円以上円高水準なんです。円高水準にも関わらず、企業業績が好調で、今の水準でもPERは14倍台。他国と比べてもまだ割安といっていい水準なんです。円高にも関わらず、16年度の法人企業統計では経常利益が前年比9.9%増。今年(17年)度もさらに伸びる見通しですから、もし為替が大きく円安に動くようなことがあれば、さらに上昇が期待できるんですよね。

私の意見としては

北朝鮮リスクについては依然として警戒が必要であるが、衆議院選挙については波乱なく自公連立が続きそうであるし、企業の決算についても、為替水準が想定為替レートの中心である1ドル=110円を超えており好決算が見込まれる。ということを考えると私は十分に買えるタイミングにあるように思えてならないのです。

そろそろ株式市場に関心が向くことを期待して、勝負してみるのも面白いタイミングかもしれません。

なんせニュースなどで取り上げられる機会が増えそうですしね。

ちなみに私は買い推奨しているわけではございませんので、投資は自己判断で何卒よろしくお願いします。

ビットコイン高値更新目前でも2017年の税金には注意

間違いなく2017年の大ヒット金融商品

何かと話題になるビットコイン。

ビットコイン分裂問題や中国が仮想通貨取引所を閉鎖させたなど、悪いニュースはクローズアップされますが確実に価値はあがっています。

日本でも改定資金決済法で仮想通貨は「もの」ではなく「支払手段」と定義されるようになり、2017年7月から仮想通貨の取引に消費税がかからなくなりました。

また、2017年9月には金融庁がビットコインなどの仮想通貨の取引所など11社を「仮想通貨交換業者」として初めて登録制で認めるなど、確実に地位が向上してきています。

価格も2017年1月は1ビットコインが10万円以下だったのに、2017年9月には50万円を超え、いったん下落後また高値更新をしそうな勢いで価値を上げています。

みなさまのなかにはビットコインで大きな利益を上げている方も多いのではないでしょうか。

今年の1月に100万円分購入していたら400万円くらいの利益を上げているのですから、間違いなく今年の大ヒット金融商品だと思います。

なんせ、証券会社や運用会社の社員さんなんかも結構流行っているんです。まだ株式などと違い、業界関係者への取引規制がされていないので自由に取引できることが最大の理由なのかも知れませんが、仮想通貨の可能性を感じて高額な投資をされているなんてかたもいます。もうサラリーマンの年収を大きく超える収入を得てるのではないかと。

ですが、注意しなければいけないのが税金なんです。

仮想通貨の売買益は雑所得

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非課税制度「つみたてNISA」「NISA」を徹底比較

2018年から投資で得た利益の税金が「ゼロ」となる新たな非課税制度「つみたてNISA」がスタートします。

「NISA」(少額投資非課税制度)に続き、新たな非課税制度がスタートします。

その名も「つみたてNISA」。制度自体は若者などのこれから資産増やしていく資産形成層をターゲットにしている制度で、投資方法が積立のみで、年間投資額が上限40万円や非課税保有期間が20年間という仕組になっています。

また投資対象商品も金融庁が決めています。長期間のつみたてに適するように、販売手数料や信託報酬などのコストが抑えられている商品が選ばれています。

国いよいよ本気になって若い人たちの資産形成を応援していく姿勢が表れていると思います。

リスクを取らないと資産なんて増えないと国が言っているようなもの

日本の場合個人金融資産は1600~1800兆円といわれていますが、大半は高齢者が持っています。働く世代はなかなか資産形成できないのが現実ですから、どんどん応援してもらいたいところです。

以下は世帯主年齢層別の平均貯蓄額(前回国政調査2014年版)です。

これをみてもわかるように、働いている現役世代は共働きしていたとしてもなかなか資産をつくれていないのが現実。

以前はマル優や特別マル優など、貯蓄促進のための税制優遇制度がありましたが、今は廃止されています。

「NISA」や「つみたてNISA」は低金利時代には銀行預金や貯金ではなく、個々人がリスクを取って資産を増やせという昔とは違った商品選択になっているのが、時代を表していると思います。

低金利(今はゼロ金利ですが)ではリスクを取らずにお金なんて増えないよと国が教えてくれているような気がしてなりません。

「NISA」や「つみたてNISA」以外で投資すると儲けた時だけ約20%の税金を儲かった金額から徴収されてしまいますので、この制度は使わないともったいない制度なのです。

「NISA」「つみたてNISA」を徹底比較

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FXをはじめるなら無料で学べるおすすめアプリベスト5

まずはすきま時間でFXの勉強やデモトレードでアプリを試してみましょう。

サラリーマなのにFX取引をやっている方が増えています。中には月に100万円以上も稼いでいるなんて人もいるそうです。

もちろん本業のサラリーマンは真面目に勤めていて、通勤や昼休みとか、帰宅した後2~3時間のすきま時間で取引されているようですね。

でも、FXという商品はゼロサム商品といって誰かが勝てば誰かが負けるというもの。ある程度知識やテクニックが必要です。

勉強料といって、実際に小さい資金で取引する方法もありますが、まずはデモトレードから始めることをお勧めします。

FX会社や情報サイトが自社のサービスや広告収入を得るために無料のアプリを多く提供しています。使わない手はありませんよね。

すきま時間でトレードするためにもすきま時間で勉強やデモトレードで自信をつけてから始めましょう。

おすすめのFXの学習アプリ2つ、デモトレードアプリ1つ、ゲーム感覚のアプリ1つと、最近話題のビットコイン学習アプリ1つの計5つを紹介させていただきます。

FXの学習アプリ2つ

サルでもわかるFX 

MONKEY MAGIC inc.という会社が提供しているアプリです。

「なんだか難しそうなFXを7日でサクッと理解しちゃおう。
1日に使う時間、たったの10~15分でFXを始めるのに必要な知識を得られます。」

という紹介がされていますが、サクッと1日でも読める量です。

 

FXの知識や用語集などがまとまっていてはじめての方でもわかりやすいのではないでしょうか。

このアプリがあればFXの本を勉強する必要はなさそうです。辞書代わりにいつでも見られるようにしておくのがいいかもしれませんね。

一部のFX会社を宣伝しているので、そこは注意してください(悪い会社さんじゃないので口座開設していいかもしれませんが、、、)

LINE登録でサポートもしてくれているようです。

(インストール)Google Play → サルでもわかるFX

FX1年生~初心者向け学習アプリ~

Advan K.K.という会社が提供しているアプリです。

「一般のFX初心者に、誰よりも近い目線で指導が出来るFX講師が監修したアプリ!
ゼロから学ぶFX基礎セミナー。基礎知識を付けてFXを始めよう!
初心者でもFXを7日間でマスター!」

と紹介されていますが、こちらも読みやすくサラっと1日で読めてしまいます。

全体的な印象としては、あまりレバレッジをかけずにコツコツとFXを副業感覚でやることを勧めている内容ですね。

一攫千金というよりキャリートレード(外貨預金のようにスワップをとっていく)などもしっかり紹介されています。

タイプ別でFX会社を進めるクエスチョネアがありますが、まあ参考程度にすればいいと思います。

このアプリもLINEでサポートしているので興味があれば友達追加してみてはいかがでしょうか。

(インストール)Google Play → FX1年生~初心者向け学習アプリ~

FXのデモトレードアプリ

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「おつり」「100円」「ポイント」積立投資のまとめ(2)

少額から投資ができるネット証券の投信積立

投資信託はネット証券が手数料や取扱本数など充実していてよりどりみどりです。

特にネット証券の4社は取扱本数が1,000本(銘柄)を超えていて、ノーロード(販売手数料が無料)も500本以上。中には1,000本を超えるノーロード投信を提供している会社もあります。

それに加え、最低積立金額が100円まで少額化が進んでいます(2017年9月末現在)。本当に便利になりました。

投資信託は銀行や証券会社で広く取り扱われていますが、ネット証券4社は特に充実しています。銀行口座からの定期買い付けも可能です。

というわけでネット4社の取扱本数、ノーロード投信本数と最低購入金額を一覧表にしてみました。

投資信託積立するならおすすめのネット証券4社

証券会社名 投資信託取扱本数 うちノーロード投信 積立可能本数 最低購入単位
SBI証券 2,571本 1,204本 2,403本 100円~
楽天証券 2,544本 1,170本 2,334本 100円~
マネックス証券 1,062本 623本 981本 100円~
カブドットコム証券 1,014本 588本 965本 500円~

※2017年9月末現在 各社HP調べ

さらにポイントプログラム

各社ともポイントプラグラムがあります。このポイントプログラムは販売手数料とは別に負担する信託報酬の一部の還元する仕組みのようです。
もちろん口座管理料もありませんので、コスト的にも断然お得なんですね。

※ポイントプラグラムについては、別の機会に紹介したいと思います。

なんとポイントで投資信託が購入できる。

画期的なサービスが登場しました。楽天証券に限り、楽天ポイントで投資信託が購入できます。

楽天ポイントというと楽天カードを作ったり、楽天市場で買い物したり、毎日楽天からくるメールのゲームなどをやるともらえますので、結構貯まっている方も多いのではないでしょうか。

ポイントがたまりすぎて使い道がないのであれば、ポイントで投資信託デビューをしてみてもいいかも知れませんね。

月額で10万円分まで投資信託の購入に使えます。

サービス概要

利用単位 1ポイントを1円で利用可
ポイントの利用上限 1注文につき30,000ポイントまで
1ヶ月につき100,000ポイントまで
(楽天証券ポイントに利用上限なし)
対象の有無 対象:通常買付(金額指定)
対象外:口数指定買付、積立買付、ジュニアNISA
利用できるポイント 利用可:楽天スーパーポイント・楽天証券ポイント
利用不可:期間限定ポイント・他のポイントから交換してもらった楽天ポイント
対象商品 楽天証券で購入できる投資信託

元々プレゼントされたポイントですから元手なしで資産運用ができるなんて画期的なサービスです。

今のところは楽天証券だけですが、今後いろんな金融機関やポイントでも購入できるようになっていくと、さらに投資へのハードルが低くなっていきそうですね。

余った楽天ポイントをお持ちのみなさん!資産のすきま資金(ポイント)で投資信託を買ってみてはいかがでしょうか。増えるかもしれませんよ。

「おつり」「100円」「ポイント」積立投資のまとめ(1)

積立投資はここまで進化した。

みなさんは積立投資をやっていますか。積立は資産形成のおいてとっても有効です。来年からは「積立NISA」がスタート、積立投資を国も奨励しています。

普通積立というと毎月こつこつ給料の中から1~3万円、自動引き落としで投資するということをイメージされる方が多いと思いますが、最近は毎日の買い物時の「おつり」やサービスでもらえる「ポイント」で投資信託で運用できるサービスや、1万円単位ではなく「100~500円」で積み立てるサービスが提供されているのをご存知ですか。

もし給料から毎月数万円の積立が難しいと感じるなら、お試しで「おつり」「100円」「ポイント」で運用をはじめてみてはいかがでしょうか。

「おつり」で資産運用できる「マメタス」(WealthNavi for 住信SBIネット銀行)

現在:iOSのみで提供されています(Androidは未提供)

利用条件

・WealthNavi で口座を保有している。(WealthNavi またはWealthNavi for 住信SBIネット銀行)
・資産運用を開始し、自動積立の申し込みをしている。

利用方法

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